每經編輯｜每經記者 鄧莉蘋 發自深圳    

每經記者 鄧莉蘋 發自深圳

因在對“11超日債”評級過程中出現相關問題，鵬元資信評估有限公司（以下簡稱鵬元資信）被深圳證監局警示。

日前，深圳證監局發布《關于對鵬元資信評估有限公司采取出具警示函措施的決定》，認為其在對上海超日太陽能科技股份有限公司（以下簡稱超日太陽）2011年公司債券進行信用等級評級的執業過程中，存在沒能及時出具不定期跟蹤評級報告等問題，深圳證監局決定對鵬元資信予以警示。

對于為何沒能及時出具評級報告等問題，《每日經濟新聞》記者聯絡鵬元資信相關負責人，其表示暫時對此問題不予回應。

未及時不定期跟蹤評級

深圳證監局認為鵬元資信的問題之一是，在債券發行主體超日太陽的經營環境和財務狀況發生重大變化時未及時出具不定期跟蹤評級報告。

2012年3月，“11超日債”發行，規模10億元、期限3年。2011年7月13日，鵬元出具了“11超日債”信用評級報告，評定超日太陽的主體長期信用等級為AA，評級展望為穩定，“11超日債”信用等級為AA，鵬元資信認為，“該級別反映了本次債券的信用質量很高，信用風險很低。”

按照當時的跟蹤評級安排，鵬元資信在初次評級結束后，將在債券有效存續期間對被評對象進行定期跟蹤評級以及不定期跟蹤評級。“鵬元資信亦將持續關注與發行人有關的信息，在認為必要時及時啟動不定期跟蹤評級。”

超日太陽在2011年三季報曾預計，當年凈利潤比上年增長50%～70%。但其后，該公司于2012年1月、2月和4月發布業績預告修正，最終公布的年報顯示，其2011年利潤同比減少六成。

2012年12月20日，超日太陽股票和“11超日債”雙雙停牌。數日后，市場上開始有超日太陽董事長倪開祿跑路的傳聞。在此事幾天后的12月27日，鵬元資信才發布評級報告，將超日太陽主體信用等級由AA下調為AA-，11超日債信用等級由AA下調為AA-。2013年4月，鵬元資信將超日太陽主體信用等級和債券等級從AA-下調為BBB＋，評級展望為負面。

定期追蹤評級也“遲到”

深圳證監局鵬元資信存在的問題之二，是未按約定在超日太陽2011年年報公布一個月內出具定期跟蹤評級報告。

按照當時的跟蹤評級安排，定期跟蹤評級每年進行一次，在發行人年報披露后一個月內出具定期跟蹤評級報告。屆時，鵬元資信將依據其信用狀況的變化決定是否調整本期債券信用等級。

但在超日太陽2012年4月26日發布了2011年年報之后，鵬元資信在兩個月后的2012年6月28日才對其進行跟蹤評級報告。在2012年6月的報告之中，鵬元資信給超日太陽公司債券信用等級維持為AA，主體長期信用等級維持為AA，評級展望調整為負面。

此外，深圳證監局還認為，鵬元資信在評級過程中未遵循已報備的信用評級方法；業務檔案中未留存經營環境分析、債券募集說明書等原始資料。

深圳證監局表示，鵬元資信違反了《證券市場資信評級業務管理暫行辦法》第五條、第十九條和第二十三條的相關規定，根據《暫行辦法》第三十二條，決定對其予以警示。同時要求其對存在的問題予以整改，并在2013年8月31日以前向深圳證監局提交整改報告。