每經記者｜任飛    每經編輯｜趙云    

2023年四季度，北交所走出獨立行情，不僅北證50漲幅亮眼，個股表現也極具彈性，《每日經濟新聞》記者注意到，公募基金也在季內重點配置北交所股票，除11只北交所主題型基金以外，還有不少權益類產品也重倉了北交所個股。

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總體來看，有57只個股獲公募基金重倉，鼎智科技是唯一一只僅有非主題基金配置的個股，季內被公募重倉的北交所個股中，有15只走出了翻倍行情。

機械設備類個股受青睞

2023年四季度，北交所個股走出普漲行情，北證50指數季內收漲33.46%。

公募基金也在其中展開重點配置，從主題基金的角度來看，季內已有56只個股收入總體統計的重倉股名單。其中，康普化學、凱德石英、富士達三只股票被重倉的次數最多，均達6次；同力股份、海能技術以及貝特瑞均被重倉5次。此外，還有蘇軸股份、民士達、駿創科技、同享科技等8只個股被重倉3次以上。

也就是說，在對北交所個股進行配置時，11只北交所主題基金的選股有明顯的主攻方向，雖然從重倉次數較多的個股所屬申萬一級行業名稱來看，機械設備類個股較多，但行業分散的特征依然明顯，涉及基礎化工、電子、通信以及電力設備等行業。

事實上，彼時的北交所雖然演繹過極致的單邊走勢，但進入12月后，往往也同滬深兩市的熱門概念共振，總體來看，以汽車、機械設備、電子為代表的智能駕駛、機器人、新型工業化等題材均在季內公募重倉股中有所體現。

例如基礎化工，指數在2023年10月24日到11月20日頻繁拉升，當時最熱的概念中，PEEK材料、氟化工等輪番上演短線行情，北交所中的康普化學、凱華材料等均有不錯的表現，前者被中信建投北交所精選兩年定開、華夏北交所創新中小企業精選兩年定開等重倉。

當然，抓到“牛股”的依然是少數。Wind（萬得）統計顯示，豐光精密、吉岡精密、富恒新材等15只個股季內漲幅超過100%，豐光精密季 內 漲 幅 超 過 300% 達 到307.60%，但豐光精密到四季度末時僅有泰康北交所精選兩年定開重倉配置。

雖然行業呈現普漲態勢，但仍有少數個股季內收跌，中遠海能、海信視像、昆工科技季內收跌，分別被萬家北交所慧選兩年定開、景順長城北交所精選兩年定開、泰康北交所精選兩年定開獨家重倉。

不少非北交所基金出手

除了主題基金外，不少非北交所主題的基金也看上了北交所牛股。富恒新材、恒進感應就在2023年四季度漲幅超過100%，均有公募基金對其進行重倉配置。

以民生加銀創新成長為例，2023年四季報顯示，持有恒進感應5.13萬股，這是目前北交所唯一 一只新型工業化概念的股票，一直以研發、生產、銷售各系列感應熱處理淬火機床設備，和電源、感應器等核心部件及其控制系統為主營業務。

該基金也是重點布局科技成長類個股，彼時有所表現的滬深個股長安汽車、深科達、奕瑞科技等均有不錯表現，基金季內收漲0.57%，最新規模統計為0.27億元。

此外，中郵中小盤靈活配置在季內重倉了另一只翻倍的北交所股票富恒新材。該基金在四季度實現了3.74%的正收益，基金規模統計合為1.99億元。

嘉實智能汽車、南方國策動力、南方均衡優選一年持有、南方安養在季內均重倉了貝特瑞，這是北交所目前總市值最大的股票，截至2024年1月24日收盤，總市值為224億元，是場內兩家百億市值公司中的一家。

值得注意的是，囿于北交所公司的市值普遍較小，且公募基金配置時仍需在“雙十規定”的框架下完成配置，因此，能夠重倉這些中小市值個股的基金規模普遍較小，抑或是權益配置的比例要求較低，如前述南方安養就是一只偏債混合型基金。

對于北交所的配置價值，主題基金和非主題基金的配置思路完全不同，前者是在合規要求之下進行必要的持倉，但后者更傾向于在選股方面進行更多探索。如南方安養基金經理雷嘉源就在2023年四季報中表示：“結合今年的市場風險偏好環境，將一部分股票從大市值個股轉向小市值標的。結合上市公司定期報告披露計劃，后續將繼續進行產品結構的調整，力爭為持有人創造更好收益。”

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